证劵基础
一、单项选择题：
1．表明投资者的权利和义务的有价证券是(     )。
A．资本证券
B．货币证券
C．商品证券
D．以上均不对

正确答案:A　解题思路：资本证券是表明投资的事实，表明投资者的权利和义务的有价证券，如股票、债券、投资基金等。
 
2．证券投资基金的设立要求每个发起人的实收资本不少于(     )元。
A．1亿
B．5亿
C．3亿
D．10亿

正确答案:C　解题思路：证券投资基金的设立要求每个发起人的实收资本不少于3亿元。
 
3．根据组织形态的不同,投资基金可分为公司型投资基金和(     )。
A．开放型基金
B．封闭型基金
C．契约型投资基金
D．成长型基金

正确答案:C　解题思路：根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。
 
4．普通股股东的权利不包括(     )。
A．参加股东大会的权利
B．股票转让权
C．要求赎回权
D．公司剩余财产的分配权

正确答案:C　解题思路：普通股股东的权：参加股东大会的权利、股票转让权、股息红利分配的要求权、公司剩余财产的分配权等。
 
5．表明对物质资料具有某种权利的有价证券是(     )。
A．资本证券
B．货币证券
C．商品证券
D．以上均不对

正确答案:C　解题思路：商品证券是表明对物质资料具有某种权利的有价证券，如货单、货运单等。
 
二、多项选择题：
6．下列选项中，股票与债券有区别的是(     )。
A．性质
B．有价证券
C．承担的风险
D．持有人对公司经营管理享有的权利
E．收益

正确答案:ACDE　解题思路：股票与债券的比较，它们的区别是：性质不同，收益不同，承担的风险不同，股票和债券持有人对公司经营管理享有的权利不同。
 
7．普通股股东的义务有(     )。
A．遵守公司章程
B．对公司债务负有限责任
C．承受股本的非返还性义务
D．为公司拓展业务
E．查阅公司会计账簿

正确答案:ABC　解题思路：普通股股东的义务：遵守公司章程的义务、对公司债务负有限责任、承受股本的非返还性义务、公司章程规定的其他义务。
 
8．按有无抵押担保分类，分为(     )。
A．附息债券
B．抵押债券
C．担保债券
D．信用债券
E．国库券

正确答案:BCD　解题思路：按有无抵押担保分类分为信用债券、抵押债券、担保债券。
 
9．证券投资基金的特点包括(     )。
A．风险性高
B．集合投资
C．专业管理
D．分散风险
E．收益有一定保证性

正确答案:BCD　解题思路：投资基金、股票、债券有一定的区别和联系。证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的形式。投资者通过购买股票成为发行公司的所有者，按持股份额获得经营收益和参与重大决策表决。债券是指依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。其特点是收益固定，风险较小。证券投资基金与股票、债券相比，存在以下的区别。(1)投资者地位不同。股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见；债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利；基金单位的持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。(2)风险程度不同。一般情况下，股票的风险大于基金。对中小投资者而言，由于受可支配资产总量的限制，只能直接投资于少数几只股票，这就犯了"把所有鸡蛋放在一个篮子里"的投资禁忌，当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时，资本金有可能化为乌有；而基金的基本原则是组合投资，分散风险，把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券，把风险降至最低程度。债券在一般情况下，本金得到保证，收益相对固定，风险比基金要小。(3)收益情况不同。基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益是确定的。一般情况下，基金收益比债券高。(4)投资方式不同。与股票、债券的投资者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动，不再直接承担投资风险，而是由专家具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。(5)价格取向不同。在宏观政治、经济环境一致的情况下，基金的价格主要决定于资产净值；而影响债券价格的主要因素是利率；股票的价格则受供求关系的影响巨大。(6)投资回收方式不同。债券投资是有一定期限的，期满后收回本金；股票投资是无限期的，除非公司破产、进入清算，投资者不得从公司收回投资，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现；投资基金则要视所持有的基金形态不同而有区别：封闭型基金有一定的期限，期满后，投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产。在封闭期内还可以在交易市场上变现；开放型基金一般没有期限，但投资者可随时向基金管理人要求赎回。虽然几种投资工具有以上的不同。但彼此间也存在不少联系：基金、股票、债券都是有价证券，对们的投资均为证券投资。基金份额的划分类似于股票，股票是按"股"划分，计算其总资产；基金资产则划分为若干个"基金单位"，投资者按持有基金单位的份额分享基金的增值收益。契约型封闭基金与债券情况相似，在契约期满后一次收回投资。另外，股票、债券是证券投资基金的投资对象，在国外有专门以股票、债券为投资对象的股票基金和债券基金。证券投资基金具有以下特点。①集合投资。基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。②分散风险。以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。基金则可以帮助中小投资者解决这个困难，即可以凭借其集中的巨额资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组合，分散投资于多种证券，实现资产组合多样化。③专业理财。将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。
 
10．封闭式基金扩募或者续期，应当具备的条件是(     )，并经中国证监会审查批准。
A．年收益率高于全国基金平均收益率
B．基金托管人、基金管理人最近2年内无重大违法、违规行为
C．基金持有人大会和基金托管人同意扩募或者续期
D．中国证监会规定的其他条件
E．年收益率等于全国基金平均收益率

正确答案:ACD　解题思路：封闭式基金扩募或者续期，应当具备下列条件，并经中国证监会审查批准：①年收益率高于全国基金平均收益率；②基金托管人、基金管理人最近3年内无重大违法、违规行为；③基金持有人大会和基金托管人同意扩募或者续期；④中国证监会规定的其他条件。
 
三、判断题：
11．资本证券是指可与货币相互转化的有价证券，如汇票、支票等。(     )
A．对
B．错

正确答案:B　解题思路：资本证券是指把资本投入企业或把资本供给企业或国家的一种书面证明文件。货币证券是指可与货币相互转化的有价证券，如汇票、支票等。
 
12．证券不是直接融资的金融工具。(     )
A．对
B．错

正确答案:B　解题思路：证券是一种直接融资的金融工具，具有直接融资的优点；同时发行证券能吸纳广泛的社会闲散资金，因而、又具有间接融资的优点。
 
13．发展证券市场将不利于产业结构调整和企业重组。(     )
A．对
B．错

正确答案:B　解题思路：证券市场的作用之一即发展证券市场有利于产业结构调整和企业重组。
 
14．人民币兑美元汇率683.21为直接标价法，当升为684.48时，说明本币贬值。(     )
A．对
B．错

正确答案:A　解题思路：直接标价法，是以一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币。在直接标价法下，外国货币的数额固定不变，汇率的涨跌都用本国货币数额的变化来表示，如果一定数额的外国货币可以换得比以前更多的本国货币，则说明本国的货币币值在下降，称为外汇汇率上升；反之则称为外汇汇率下降。所以按直接标价法表示的外汇汇率的升降与本国货币对外价值的高低成反比关系。
 
15．封闭式基金没有固定的存续期，只要基金的运作得到基金持有人的认可，基金的规模也没有低于规定的最低标准，基金就可以一直存续下去。(     )
A．对
B．错

正确答案:B　解题思路：开放式基金没有固定的存续期，只要基金的运作得到基金持有人的认可，基金的规模也没有低于规定的最低标准，基金就可以一直存续下去。