二章 工程经济基础知识

第一节 资金的时间价值

一、资金时间价值概念

1．利息和利率

单利：以原始本金计息。

F=P(1+i・n)

复利：这期的利息转为下期的本金，下期按本利和的总额计息。

F=P(1+i)ⁿ

2．名义利息和有效年利率

名义利率

有效年利率：i＝(1＋r/m)^m－1

【例】某企业向银行借款，两种计息方式：

A银行年利率8％，按月计息，

B银行年利率9％，按半年计息，

问应选择哪家银行贷款？

解：A银行的利息i_A＝(1＋8%/12)¹²－1=8.3%

      B银行的利息i_B＝(1＋9%/2)¹²－1=9.2%

i_A>i_B,所以应向A银行贷款。

 

 

二、现金流量图

1．现金流量：拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实际发生的现金流入、现金流出，以及流入流出的差额。

2．现金流量图

1）．以水平线表示时间的标度；

2）．箭头表示现金流动方向

3）．现金流量图与分析的角度有关。

4）．三大要素：大小、流向、时间点。

三、基本公式

i：利息

n：计息周转数

P：现值

F：终值

A：年金

1．整付终值公式，F=P・（F/P，i，n）

2．整付现值公式，P=F・（P/F，i，n）

3．等额支付终值公式，F=A・（F/A，i，n）

4．偿清基金公式，A=F・（A/F，i，n）

5．资金回收公式，A=P・（A/P，i，n）

6．等额支付现值公式，P=A・（P/A，i，n）