在编制合并报表时，必须明确两点：
　　第一，合并报表是站在集团的角度，以个别公司的报表为基础编制的，反映整个企业集团财务状况、经营成果和现金流量的报表。在编制过程中，对于企业集团内部的业务，必须进行抵销。
　　第二，编制合并报表“只调表，不调账”。也就是说，编制合并报表是以个别报表为基础编制的，而不是以会计账簿为基础编制的。我们通过编制抵销分录，抵销企业集团内部经济业务对个别报表的影响，调整的是报表项目，而不是会计账簿的记录。因此，编制抵销分录时，用的是报表项目，而不是会计科目。当然，有些报表项目与会计科目是一致的，但不能把它理解为会计科目，而必须理解为报表项目。 　　通过上述程序，可以看出，合并财务报表编制过程中的主要工作是编制抵销分录，将集团内部交易对于合并报表的影响予以抵销。