一、单项选择题 

1．下列哪一家交易所没有经过公司制改制？(   ) 

A．欧洲期货交易所(EUREX)

B．芝加哥期货交易所(CBOT)

C．新加坡交易所(SGE)

D．CME集团 

 

 

 

正确答案:D　解题思路：近年来，世界上许多大型的证券期货交易所都由会员制改为公司制，公司化已经成为全球证券期货交易所的发展趋势。而CME集团合并于2007年，合并之初即建立公司制。 

 

2．在我国，(   )具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。 

A．非结算会员

B．结算会员

C．普通机构投资者

D．普通个人投资者 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：结算会员具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格，非结算会员不具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。非结算会员通过结算会员进行结算，普通投资者可以通过非结算会员或结算会员进行结算。 

 

3．,在公司制期货交易所中，由(   )对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议。 

A．股东大会

B．董事会

C．经理

D．监事会 

 

 

 

正确答案:D　解题思路：监事会的职权还包括：①当董事、高级经理人员的行为损害公司利益时，要求董事、高级经理人员予以纠正；②提议召开临时股东会会议，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；③向股东会会议提出提案；④依照《公司法》有关规定，对董事、高级管理人员提起诉讼等。 

 

4．下列不属于期货投机者的特征的是(   )。 

A．实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己的预测是否一致

B．利用期货与现货盈亏相抵来保值

C．预测标的物价格将要上涨，就择机买进期货合约

D．是套期保值者的交易对手 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：期货投机者，是指那些试图预测商品价格的未来走势，甘愿利用自己的资金去冒险，不断买进卖出期货合约，以期从价格波动中获取收益的个人或企业。对于投机者来说，实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己的预测是否一致。当他们预测标的物价格将要上涨，就择机买进期货合约，反之则卖出。 

 

5．下列关于期货公司作用说法错误的是(   )。 

A．节约交易成本

B．提高交易效率

C．扩大市场规模

D．指导期货价格 

 

 

 

正确答案:D　解题思路：期货公司接受客户委托代理期货交易，拓展市场参与者范围，扩大市场的规模，节约交易成本，提高交易效率，增强期货市场竞争的充分性，有助于形成权威、有效的期货价格。 

 

二、多项选择题 

6．关于附属于某一期货交易所的相对独立的结算机构的说法，正确的是(   )。 

A．便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况

B．有针对性地防止交易所在利益驱动下的违规行为

C．保持交易和结算的相对独立性

D．风险承受能力很强 

 

 

 

正确答案:BC　解题思路：附属于某一交易所的相对独立的结算机构，如美国国际结算公司为纽约期货交易所提供结算服务。两者都是独立法人，交易所的结算业务全部由该结算公司负责。这种形式可保持交易和结算的相对独立性，有针对性地防止一些运作不规范的交易所在利益驱动下的违规行为。由于两家机构各为独立法人，利益冲突在所难免，所以这种形式有时在协调双方关系时会出现问题。A项是关于作为某一交易所内部机构的结算机构的说法，且其风险承担能力有限；D项无法得出相对独立结算机构风险承受能力强的说法。 

 

7．目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有(   )。 

A．大连商品交易所

B．郑州商品交易所

C．上海期货交易所

D．中国金融期货交易所 

 

 

 

正确答案:ABC　解题思路：郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所没有实行分级结算制度，即交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分；交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。 

 

8．在公司制交易所中，经理对董事会负责，并行使以下(   )职权。 

A．组织实施公司年度经营计划和投资方案

B．拟定公司内部管理机构设置方案

C．制定公司的具体规章

D．聘任或者解聘公司副经理、财务负责人 

 

 

 

正确答案:ABC　解题思路：聘任或者解聘公司副经理、财务负责人是董事会的职权之一。 

 

9．期货市场的组织结构由(   )组成。 

A．提供集中交易场所的期货交易所

B．提供结算服务的结算机构

C．提供代理交易服务的期货公司

D．防范期货市场风险的监管者 

 

 

 

正确答案:ABC　解题思路：期货市场的组织结构由四部分组成：提供集中交易场所的期货交易所、提供结算服务的结算机构、提供代理交易服务的期货公司和进行期货交易的投资者。 

 

10．从资金来源划分，期货市场的机构投资者可分为(   )。 

A．商业银行

B．证券公司

C．养老基金

D．养老保险 

 

 

 

正确答案:ABCD　解题思路：期货市场的机构投资者是指以各种形式参与期货交易的机构投资者。从资金来源划分，可分为生产贸易商，证券公司、商业银行和投资银行，养老基金，养老保险等。 

 

三、判断是非题 

11．会员制期货交易所的会员只能是期货公司。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：非期货公司同样可以成为会员制期货交易所的会员。如我国《期货交易所管理办法》规定，期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。 

 

12．在国际上，养老基金、养老保险、慈善基金等作为期货市场重要的机构投资者，往往将投资组合的一部分资金（一般为10%~20%）配置到对冲基金上，以此分享参与期货市场等衍生品市场的好处。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：资金比例一般配为5%~20%。 

 

13．美国芝加哥商业交易所的结算机构是一家独立的结算公司。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：美国芝加哥商业交易所的结算机构是交易所的一个内部机构。 

 

14．目前美国的对冲基金都是以有限合伙制为主。其中一般合伙人是对冲基金大部分资金的提供者，却不参与任何基金所进行的交易活动及基金的日常管理。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：美国的对冲基金都是以有限合伙制为主。对冲基金一般只有"一个"一般合伙人，是发起设立对冲基金的个人或者实体，负责对冲基金的日常管理、投资策略的制定和具体措施。另一种数量有限、权利与责任也都有限的合伙人被称为有限合伙人，是对冲基金大部分资金的提供者，但却不参与任何基金所进行的交易活动及基金的日常管理。 

 

15．缴纳会员资格费是取得会员制期货交易所会员资格的基本条件之一，并以会员出资额设定投资回报比例。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：缴纳会员资格费是取得会员制期货交易所会员资格的基本条件之一，其不是投资行为，不存在投资回报。