一、单项选择题 

1．下列期货市场中，市场流动性最强的是(   )。 

A．深度大、广度小的市场

B．深度大、广度大的市场

C．深度小、广度大的市场

D．深度适中、广度适中的市场 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：通常用市场的深度和广度来衡量期货市场的流动性。广度越大，深度越大，市场流动性越强。 

 

2．结算会员在期货交易中违约的，结算所或结算机构不能运用(   )补偿对方损失。 

A．结算机构的自有资金

B．其他客户除了风险基金之外的基金存款

C．风险和储备基金

D．结算会员的交易保证金账户内的财产 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：结算会员在期货交易中违约的，结算所或结算机构应先运用该结算会员的交易保证金账户内的财产补偿对方损失；上述财产不足补偿的，应运用风险和储备基金，最后运用结算所或结算机构的自有资金予以补偿。但是，最为重要的是无论在何种情况下，结算所绝对不能运用其他会员或客户除了风险基金之外的基金存款去填补某一会员无力偿付的债项。 

 

3．(   )反映期货价格非理性波动的程度。 

A．市场资金总量变动率

B．市场资金集中度

C．现价期价偏离率

D．期货价格变动率 

 

 

 

正确答案:C　解题思路：现价期价偏离率=。该指标反映期货非理性波动的现货价格程度，其值越大，期货价格波动越离谱。 

 

4．如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是(   )。 

A．有广度的

B．窄的

C．缺乏深度的

D．有深度的 

 

 

 

正确答案:C　解题思路：深度是指市场对大额交易需求的承接能力：如果很小的需求变动就引起价格大幅度波动，那么市场就是缺乏深度的；如果较大的需求变动对价格没有太大影响，那么市场就是有深度的。 

 

5．(   )是指在期货交易中，由于相关行为与相应的法规发生冲突致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。 

A．法律风险

B．信用风险

C．市场风险

D．操作风险 

 

 

 

正确答案:A　解题思路：法律风险是指在期货交易中，由于相关行为（如签订的合同、交易的对象、税收的处理等）与相应的法规发生冲突致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。 

 

二、多项选择题 

6．风险异常监控系统可设定以下哪些相应指标？(   ) 

A．市场资金总量变动率

B．市场资金集中度

C．某合约持仓集中度

D．现价期价偏离率 

 

 

 

正确答案:ABCD　解题思路：除ABCD四项外，风险异常监控系统设定的指标还有：①某合约持仓总量变动比率；②会员持仓总量变动比率；③期货价格变动率。 

 

7．依据相关法律法规，地方期货自律组织的职能有(   )。 

A．教育会员贯彻执行国家法律、法规，合规经营期货业务

B．维护行业公平竞争的市场秩序，为会员提供咨询服务，组织联谊活动，创造团结协作、互相促进、共同发展的行业氛围，提升期货行业整体素质

C．维护会员的合法权益，调解会员之间、会员与客户之间发生的期货业务纠纷

D．组织期货从业人员进行业务培训，提高期货从业人员的业务技能和职业道德素质 

 

 

 

正确答案:ABCD　解题思路：除ABCD四项外，地方期货自律组织的职能还有：①开展期货理论研究和市场调研，收集、整理国内外期货市场信息，组织经营管理和业务经验交流；反映期货市场发展中的情况和热点问题。②做好期货市场的宣传、普及工作，加强投资者培训、教育，创造良好的期货业发展环境。③依据国家、证监会有关期货业监管的法律、法规和规章，依据中国期货业协会的业务指导意见，制定辖区行业行为规范、职业道德规范和自律性管理细则并督促执行。④受理对会员违法违规问题的举报，表彰奖励业内有突出贡献和优良业绩的会员及从业人员；处分违反商会章程及自律规则者。 

 

8．造成期货价格异常波动的因素有(   )。 

A．合约设计上有缺陷

B．会员结构不合理

C．交易规则执行不当

D．人为操纵和过度投机 

 

 

 

正确答案:ABCD　解题思路：造成期货价格异常波动的因素有很多，合约设计上有缺陷、会员结构不合理、交易规则执行不当、监管措施不完善以及人为操纵和过度投机等都有可能造成期货价格的异常波动。 

 

9．期货市场主体的风险管理主要包括(   )。 

A．期货交易所的风险管理

B．中国证监会的风险管理

C．期货公司的风险管理

D．客户的风险管理 

 

 

 

正确答案:ACD　解题思路：根据期货交易风险的特点，市场各参与者应从各自不同的交易地位出发，在识别主要风险源的基础上，对可能出现的各种风险采取必要的防范措施，建立并完善各自的内部风险监控机制，主要包括：①交易所的风险管理；②期货公司的风险管理；③投资者的风险管理。 

 

10．期货市场的操作风险包括(   )等风险。 

A．计算机系统出现差错或因人为的计算机操作错误而引起损失

B．储存交易数据的计算机因灾害或操作错误而引起损失

C．因工作责任不明确或工作程序不恰当，不能进行准确结算

D．交易操作人员指令处理错误、不完善的内部制度与处理步骤 

 

 

 

正确答案:ABCD　解题思路：操作风险包括以下几个方面：①期货公司或投资者在交易过程中未能按照操作流程的规定进行操作所造成的风险；②价格波动剧烈或连续出现涨跌停板而客户未能及时追加保证金造成保证金账户穿仓的风险；③工作责任不明确或工作程序不恰当导致的不能进行准确结算或发生作弊行为的风险；④因内控制度与处理步骤不完善，期货公司交易操作人员指令处理错误所造成的风险；⑤负责风险管理的计算机系统出现差错，导致不能正确地把握市场风险，或因计算机操作错误而破坏数据的风险；⑥储存交易数据的计算机因灾害或操作错误而引起损失的风险等。 

 

三、判断是非题 

11．管理当局政策变动过频等因素导致的期货市场不可控风险属于宏观环境变化的风险。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：管理当局政策变动过频等因素导致的期货市场不可控风险属于政策性风险。 

 

12．价格波动引起的风险一般是在一定的范围内。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：正常价格波动引起的风险一般是在一定的范围内，而异常价格波动造成的风险大小，则难以估量其范围。 

 

13．期货市场风险的客观性来自期货交易内在机制的特殊性，风险本身存在诸多不确定因素，是不可预测的。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：期货市场风险虽然存在不确定因素，但也不是不可预测的。 

 

14．期货市场同价格波动是不相容的，期货市场要尽可能地消除价格的频繁波动。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：期货市场需要价格的频繁波动，期货市场同价格波动是相容和相互依存的。 

 

15．期货交易所承担提供交易场所、制定交易规则、代理客户交易、组织监督交易的职能。(   ) 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：期货交易所为期货交易提供交易场所、制定交易规则、设计期货合约、组织监督交易，承担着期货市场微观管理的职责。期货交易所不代理客户交易。