2012年证券从业资格考试证券投资分析习题集三十三
发布时间：2012-05-17 共1页
证券组合管理理论(多项选择题)
一、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分)
1．在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为( )时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。
A．-1
B．-0．5
C．0．5
D．1
正确答案:AB
2．不能被共同偏好规则区分优劣的组合有( )。
A．
B．
C．
D．
正确答案:ACD
3．完全负相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为30％、期望收益率为14％，证券B的标准差为25％、期望收益率为12％。以下说法正确的有( )。
A．最小方差证券组合为40％×A+60％×B
B．最小方差证券组合为5／11×A+6／11×B
C．最小方差证券组合的方差为14．8％
D．最小方差证券组合的方差为0
正确答案:BD
4．关于单个证券的风险度量，下列说法正确的是( )。
A．单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映
B．单个证券可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大
C．实际中我们也可使用历史数据来估计方差
D．单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量
正确答案:ABCD
5．假设证券A历史数据表明，年收益率为50％的概率为20％，年收益率为30％的概率为45％，年收益率为10％的概率为35％，那么证券A( )。
A．期望收益率为27％
B．期望收益率为30％
C．估计期望方差为2．11％
D．估计期望方差为3％
正确答案:AC
