2012年证券从业资格考试证券投资分析习题集三十八
发布时间：2012-05-17 共1页
金融工程应用分析(多项选择题)
一、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分)
1．根据VaR法，"时间为1天，置信水平为95％，所持股票组合的VaR=1000元"的含义是( )。
A．当天该股票组合最大损失超过。1000元的概率为95％
B．明天该股票组合有5％的把握，其最大损失不会超过1000元
C．明天该股票组合有95％的可能，其最大损失会超过1000元
D．明天该股票组合最大损失超过1000元只有5％的可能
正确答案:BD
2．( )都采用了套利定价技术。
A．CAPM
B．AFT
C．布莱克-斯科尔斯期权定价理论
D．MM定理
正确答案:ABCD
3．金融工程技术的实现需要得到( )的支持。
A．知识体系
B．金融工具
C．工艺方法
D．社会关系
正确答案:ABC
4．关于MM定理，下列说法正确的是( )。
A．它假设存在一个完善的资本市场，使企业实现市场价值最大化的努力最终被投资者追求最大投资收益的对策所抵消
B．企业融资方式的选择将会影响企业的市场价值
C．所有企业的负债率应当呈现随机分布的状态
D．解决MM定理与现实不符的正确思路，应是逐步消除MM定理的假设
正确答案:ACD
5．关于股指期货的跨期套利，下列说法正确的有( )。
A．按操作方向的不同，可分为牛市套利和熊市套利
B．牛市套利认为较近交割期合约与较远期交割合约的价差将变大
C．熊市套利者会卖出近期的股指期货合约，买入远期的股指期货合约
D．跨期套利即市场间价差套利
正确答案:ABC
