第十五章　营运资本投资（答案分离版）

　　一、单项选择题

　　1.企业置存现金的原因不包括（　）。

　　A.交易性需要

　　B.预防性需要

　　C.投机性需要

　　D.盈利性需要

　　2.成本分析模式中企业持有现金的成本不包括（　）。

　　A.机会成本

　　B.管理成本

　　C.短缺成本

　　D.取得成本

　　3.确定最佳现金持有量的成本分析模式和存货模式共同考虑的成本是（　）。

　　A.机会成本

　　B.管理成本

　　C.短缺成本

　　D.交易成本

　　4.已知按照随机模式确定的最佳现金持有量为20万元，现金存量的下限为10万元，目前的现金存量为35万元，有价证券的年利息率为3.6%，预计每日现金余额变化的方差为4万元。则下列说法不正确的是（　）。

　　A.目前需要减少15万元，以达到最佳现金持有量

　　B.现金存量的上限为40万元

　　C.每次有价证券的固定转换成本为333.33元

　　D.目前不需要减少现金存量

　　5.下列说法正确的是（　）。

　　A.发生应收账款的主要原因是商业竞争

　　B.应收账款应计利息=应收账款平均余额×资本成本

　　C.应收账款平均余额=应收账款占用资金×变动成本率

　　D.应收账款占用资金=日销售额×平均收现期

　　6.评估客户赖账的可能性时，可以通过“5C”系统来完成，有关说法不正确的是（　）。

　　A.品质经常被视为评价顾客信用的首要因素

　　B.能力指顾客的财务实力和财务状况

　　C.条件指可能影响顾客付款能力的经济环境

　　D.资本指顾客的财务实力和财务状况

　　7.存货经济批量基本模型的假设不包括（　）。

　　A.可以陆续入库

　　B.存货单价不变

　　C.不允许缺货

　　D.所需存货市场供应充足

　　8.下列说法不正确的是（　）。

　　A.广义的营运资本，也称总营运资本

　　B.狭义的营运资本也称为净营运资本

　　C.总营运资本=流动资产-流动负债

　　D.狭义的营运资本也称营运资本净额

　　9.流动资产投资的日常管理的主要内容不包括（　）。

　　A.现金管理

　　B.存货管理

　　C.应收账款管理

　　D.应付账款管理

　　10.流动资产周转天数的决定因素不包括（　）。

　　A.行业和技术特征

　　B.企业所处的外部经济环境

　　C.企业所处的内部经济环境

　　D.管理流动资产周转的效率

　　11.某公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的最优返回线为9000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额为（　）元。

　　A.11000

　　B.1000

　　C.17000

　　D.0

　　12.以下不属于影响流动资产投资需求的因素是（　）。

　　A.流动资产周转天数

　　B.每日销售额

　　C.销售成本率

　　D.销售利润率