A．筹资风险小

　　B．筹资成本较低

　　C．筹资数额比较小

　　D．发行条件比较宽松

 

　　正确答案:B解题思路：相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低。

 

　　12．某企业以临时性流动负债来满足全部波动性流动资产和部分永久性资产的需要，而余下的永久性资产用自发性流动负债、长期负债以及权益资本来满足，其采取的融资战略是()。

　　A．期限匹配融资战略

　　B．激进融资战略

　　C．保守融资战略

　　D．极端融资战略

 

　　正确答案:B解题思路：融资的长期来源包括自发性流动负债、长期负债以及权益资本；短期来源主要是临时性流动负债。期限匹配融资战略是指对波动性流动资产用短期来源来解决，而对永久性资产包括永久性流动资产和固定资产则用长期来源来满足资金需要；激进融资战略是指短期来源不仅解决临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要；保守融资战略是指短期来源只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和永久性资产则由长期来源加以解决。

 

　　13．下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是()。

　　A．公司以长期负债和权益为全部固定资产融资

　　B．一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资

　　C．一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资

　　D．短期融资方式支持了部分临时性流动资产

 

　　正确答案:D解题思路：在激进的流动资产融资策略中，企业以长期负债和权益为所有固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持了一部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D的表述是错误的。

 

　　14．在确定最佳现金持有量时，成本模式、存货模式和随机模型均需考虑的因素是()。

　　A．持有现金的机会成本

　　B．固定性转换成本

　　C．现金短缺成本

　　D．现金管理费用

 

　　正确答案:A解题思路：成本模式只考虑持有现金的机会成本、管理费用和现金短缺成本；存货模式只考虑现金的机会成本和交易成本；随机模型考虑的有持有现金的机会成本、每日现金流变动的标准差和固定性转换成本，所以现金的机会成本是均需考虑的因素。

 

　　15．供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款时应采取的保理方式是()。

　　A．折扣保理

　　B．到期保理

　　C．明保理

　　D．暗保理

 

　　正确答案:D解题思路：明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。

 

　　16．某企业全年需要某零件18000件，均衡耗用。全年生产时间为360天，根据经验，该零件从发出订单到进入可使用状态一般需要10天，保险储备为500件，则再订货点为()件。

　　A．1000

　　B．500

　　C．550

　　D．1800

 

　　正确答案:A解题思路：本题考核再订货点的计算。再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=10×(18000/360)+500=1000（件）。

 

　　17．企业拟将信用期由目前的45天放宽为60天，预计赊销额将由1200万元变为1440万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为10%，则放宽信用期后应收账款占用资金的"应计利息"增加额为()万元。（一年按360天计算）

　　A．15

　　B．9

　　C．5.4

　　D．14.4

 

　　正确答案:C解题思路：本题考核应收账款占用资金应计利息的计算。原应收账款占用资金的应计利息=1200/360×45×60%×10%=9（万元）放宽信用期后应收账款占用资金的应计利息=1440/360×60×60%×10%=14.4（万元）放宽信用期后应收账款占用资金的应计利息增加额=14.4-9=5.4（万元）

 

　　18．企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指()。

　　A．企业账户所记存款余额

　　B．银行账户所记企业存款余额

　　C．企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额

　　D．企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差

 

　　正确答案:C解题思路：现金浮游量类似于会计上所说的未达账项，是企业账户与银行账户所记存款余额之差。

 

　　19．与持有存货有关的成本不包括()。

　　A．取得成本

　　B．储存成本

　　C．缺货成本

　　D．转换成本

 

　　正确答案:D解题思路：本题考核存货的持有成本。与持有存货有关的成本包括：取得成本、储存成本、缺货成本。

 

　　20．甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4%上涨为16%，那么公司在现金管理方面应采取的对策是()。

　　A．将最佳现金持有量提高29.29%

　　B．将最佳现金持有量降低29.29%

　　C．将最佳现金持有量提高50%

　　D．将最佳现金持有量降低50%

 

　　正确答案:D解题思路：