一、变更募集资金投资项目的概述

1、募集资金及募集资金投资项目的基本情况

经中国证券监督管理委员会证监许可［2010］号789文核准，湖南长高高压开关集团股份公司（以下简称“长高集团”或“公司”）于2010年7月20日向社会公开发行人民币普通股股票2，500万股，每股发行价格人民币25.88元。公司首次公开发行股票募集资金总额为人民币64，700万元，扣除各项发行费用，募集资金净额为人民币60，934.92万元。 根据公司《首次公开发行股票招股说明书》披露的用途，上述募集资金将分别投向“高压隔离开关和接地开关易地改扩建项目”、“高压电器公司迁扩建项目”、“有色金属特种铸造项目”。目前，“高压隔离开关和接地开关易地改扩建项目”、“高压电器公司迁扩建项目”正处于建设施工中。“有色金属特种铸造项目”尚未启动。

2、拟变更项目及实际投入情况

本次拟变更项目的名称为“有色金属特种铸造项目”，变更项目计划总投资5，066万元，占总筹资额的7.83%。该项目在本次变更前尚未动工，亦尚未动用募集资金。公司董事会决定停止实施该项目，该项目的募集资金用于投资新项目。

3、拟投资的新项目

拟将“有色金属特种铸造项目”募集资金5，066万元变更投向，其中4，400万元用于新项目 “增资并收购湖南天鹰高压开关电器有限公司股权”，其余666万元，暂不作安排。

4、董事会审议变更募集资金投向议案的程序及结果

公司2011年8月22日召开第二届董事会第十一次会议，审议了《关于变更募集资金投资项目的议案》和《关于增资并收购湖南天鹰电器有限公司股权的议案》，董事会决议分别以9票赞成，0票反对，0票弃权，一致通过了上述两项议案，同意终止募集资金投资项目“有色金属特种铸造项目”，并将此项目募集资金5，066万元变更投向，其中4，400万元用于新项目 “增资并收购湖南天鹰高压开关电器有限公司股权”，其余666万元，暂不作安排；同意以“有色金属特种铸造项目”变更投向后的4，400万元和自有资金1，100万元用于公司“增资并收购湖南天鹰高压开关电器有限公司股权”。此决议与公司于2011年8月20日在巨潮网上披露的《公司关于签订湖南天鹰高压开关电器有限公司增资扩股暨股权转让协议的公告》第六页、第五点“资金来源”部分有所变更，其他内容不变，特此提示！

上述两项议案均需提交公司下次股东大会审议批准；

本次变更募集资金投向用于上述投资的行为不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

二、变更投资项目的原因

1、原项目计划和实际投资情况

本次拟变更的募集资金投资项目为“有色金属特种铸造项目”，该项目的可行性研究报告于2008年5月28日经湖南省发展改革委员会以湘发改工［2008］421项目编号备案。项目计划总投资5，066万元，全部使用募集资金。截止本公告日该项目尚未动工，亦尚未动用募集资金。